PK-Kapital investieren
Das Geld ist da — oder kommt bald. Fünf Etappen von der ersten Aufteilung bis zur Frage, ob die Entnahme dreissig Jahre trägt. Wer den Kapitalbezug erst noch abwägt, ist eine Reise früher richtig.
Was mache ich zuerst?
Nicht anlegen. Zuerst aufteilen: Was brauchst du in den nächsten drei Jahren, was darf lange liegen, und was ist bereits für Steuern und Hypothek verplant? Wer diesen Schritt überspringt, verkauft später zum falschen Zeitpunkt.
Auf Konten aufteilen
Fixkosten, Rücklage, Lebenshaltung, Investment: getrennte Töpfe statt ein grosser Betrag auf einem Konto.
Hypothek prüfen
Ob ein Teil des Kapitals in die Amortisation soll, entscheidet sich an der kalkulatorischen Tragbarkeit — nicht am Zinssatz.
Betongold als Alternative
Renditeobjekt statt Wertschriften? Die Schweizer Zahlen dazu, ohne Makler-Optimismus.
Wie baue ich ein Portfolio?
Konkret: welche Anlagen, welche Aufteilung, welche Bank. Zwei durchgerechnete Aufbauten — einer auf Stabilität ausgelegt, einer auf jedes Wetter.
Die Festung
Ein ETF-Portfolio auf Sicherheit gebaut: welche Titel, welche Gewichtung, welche Kosten.
Allwetter-Portfolio
Breit gestreut über Anlageklassen, damit kein einzelnes Szenario den Plan kippt.
STRF gegen MSCI World
Ausschüttung gegen Wachstum — der Vergleich, an dem sich die Depotstruktur entscheidet.
Was Vermögensverwalter erwarten
Die Annahmen grosser Anbieter für die nächsten 10 bis 15 Jahre, angewendet auf die Beispielportfolios — als Erwartung, nicht zum Planen. vacatum plant vorsichtiger mit 3.0 %.
Wie viel Bitcoin ist vertretbar?
Eine Frage der Grössenordnung, nicht der Überzeugung. Der Anteil muss so bemessen sein, dass ein Totalverlust den Plan nicht zerstört — und ein Kursanstieg trotzdem etwas bewirkt.
Der Bitcoin-Pfeiler
Wie ein Bitcoin-Anteil neben dem klassischen Depot aufgebaut wird, ohne die Grundsicherung anzutasten.
Das manuelle Protokoll
Was disziplinierte Verwaltung tatsächlich an Arbeit bedeutet, wenn keine Automatik mitläuft.
Was J.P. Morgans Zahlen sagen
0 bis 10 % Bitcoin in zwei Beispielportfolios: Anteil mit der höchsten Sharpe Ratio, Rückblick seit 2014 in CHF, Ausblick nach JPM und Power Law.
Was Bitwise für Bitcoin erwartet
Drei Szenarien bis 2036: Bitwises Modell nachgerechnet und neben J.P. Morgan und das Power Law gestellt.
Bitcoin erst noch verstehen?
Der Einsteigerpfad erklärt Grundlagen, Einordnung und sichere Aufbewahrung von Grund auf.
Wie entnehme ich daraus?
Aus einem Betrag muss ein monatliches Einkommen werden. Die Entnahmerate entscheidet über alles Weitere — und sie ist deutlich niedriger, als die meisten annehmen.
Entnahme durchrechnen
Entnahmerate, Rendite und Inflation über die geplante Laufzeit — mit dem Punkt, an dem es kippt.
Vier Szenarien im Vergleich
Derselbe Betrag, vier Entnahmestrategien — von vorsichtig bis offensiv, mit Ergebnis nach dreissig Jahren.
Inflationsgeschützt entnehmen
Was passiert, wenn die Entnahme jährlich an die Teuerung angepasst wird — der Unterschied ist grösser als erwartet.
Trägt der Plan wirklich?
Zum Schluss die unbequeme Prüfung: Was, wenn die ersten Jahre schlecht laufen? Ein Plan, der nur im Mittelwert funktioniert, ist kein Plan.
Varianten im Stresstest
Drei Varianten mit Jahrestabellen und einer ehrlichen Einschätzung, wie belastbar der Plan ist.
Reicht das Geld? Portfolio mit Entnahme
Zwei Schweizer Portfolios mit 0 bis 10 % Bitcoin und jährlicher Entnahme: Rückblick seit 2014 mit echten Daten, Ausblick mit Planungswert und JPM-Erwartung.
Ein Plan zum Nachrechnen
Ein vollständig durchgerechnetes Beispiel über CHF 550'000, das Netto-PK-Kapital der Beispiel-Persona, mit 4 Prozent Zielrendite, zum Vergleich mit der Planungsrendite von 3 Prozent.
Die verwendeten Grundlagen stehen mit Quelle und Stand unter Methodik. Es gilt der Haftungsausschluss.