Geld aus dem Nichts: Wer darf zaubern?

Entgegen der landläufigen Meinung sind Banken keine blossen Vermittler. Wenn du einen Kredit aufnimmst, leiht dir die Bank kein Geld von anderen Sparern. Sie verlängert ihre Bilanz (Bundesrat, Botschaft zur Vollgeld-Initiative, 2016: Buchgeld entsteht «durch die Kreditvergabe, indem Geschäftsbanken den Kreditnehmern die gewährten Beträge auf deren Konto gutschreiben»). Geld fällt nicht vom Himmel und es wird heute auch nicht mehr im Bergwerk ausgegraben (ausser Bitcoin!). Es wird geschöpft. Dabei gibt es zwei Instanzen:

1. Die Zentralbank (Geldpolitik)

Sie ist die "Bank der Banken". Sie erschafft Geld, um die Wirtschaft zu steuern. Dies geschieht oft durch den Kauf von Staatsanleihen — am Markt, nicht direkt vom Staat: Die Nationalbank «darf dem Bund weder Kredite noch Überziehungsfazilitäten gewähren; sie darf auch nicht staatliche Schuldtitel aus Emissionen erwerben» (Nationalbankgesetz Art. 11 Abs. 2, Stand 1. September 2023).

2. Die Geschäftsbanken (Giralgeldschöpfung)

Jedes Mal, wenn jemand bei einer normalen Bank einen Kredit für ein Auto oder ein Haus aufnimmt, entsteht neues Geld. Die Bank schreibt dir den Betrag gut – er existierte vorher nicht (Bundesrat 2016).